O tape reading é um operacional que vem sendo utilizado gradualmente pelos traders aqui no Brasil, pois nele é possível analisar o fluxo de ordens executadas pelos grandes bancos e corretoras participantes do pregão, bem como a intenção no book de ofertas.

Geralmente um day trader fica totalmente perdido quando tem um primeiro contato com a tela de tape reading devido ao grande número de informações que devem ser analisadas em poucos segundos para uma tomada de decisão.

O conteúdo teórico é tranquilo de aprender, no entanto é preciso ganhar experiência com tempo de tela para observar várias situações que acontecem no dia a dia dos pregões.

Traders que não são muito fãs de operações scalping, que são extremamente rápidas, não se adaptam a esse operacional e acabam voltando para análise gráfica que é bem mais tranquila de analisar.

Os ativos mais operados na modalidade tape reading são os contratos futuros de mini dólar e mini índice, mas também é possível observar o fluxo em vários outros como ações , juros DI, opções, etc.

Nos próximos tópicos vou te ensinar tudo sobre análise de fluxo de ordens com tape reading e você me fala lá nos comentários se vai seguir por este caminho no day trade!

Tela operacional do Tape Reading

O trader que deseja operar tape deve ter um bom monitor, de preferência widescreen, pois em sua tela operacional há várias ferramentas para serem colocadas.

No começo, será necessário reservar um espaço para o gráfico para fazer uma migração aos poucos. Também é interessante para entender como os movimentos acontecem dentro dos candlesticks formados na análise gráfica.

Veja uma imagem abaixo de uma tela de tape reading :

Calma! Não se assuste e abandone nosso artigo, pois vou te explicar o que significa cada retângulo de informações presente nesta tela operacional.

No próximo tópico, vamos começar com o mais importante entre eles.

Times and Trades

Esta ferramenta mostra os negócios fechados segundo a segundo no pregão da Bovespa. Conforme imagem abaixo, nela se encontra o nome das corretoras fizeram a negociação (compradora e vendedora),o preço, o número de lotes , a data e quem foi o agressor!

O que significa a coluna agressor?

Essa explicação merece destaque, pois o agressor significa quem tomou a decisão de fechar o negócio!

No exemplo acima, podemos observar que várias linhas foram os vendedores que agrediram as ofertas disponíveis do book, o qual veremos mais adiante.

Sempre devo entrar a favor da agressão?

Deve-se ter muito cuidado para não ficar ansioso e entrar no mercado só porque viu uma grande sequência de agressão, seja na venda , seja na compra. 

Isto porque existe outro fenômeno no fluxo de ordens chamado  absorção, que é quando os players continuam renovando ofertas no mesmo preço enquanto outros agridem, fato que não deixa o preço se deslocar a favor do movimento agredido.

Como nenhum player tem lote infinito, chega uma hora que essa agressão acaba e o mercado começa a corrigir para o lado contrário.

É preciso ter sangue frio e estar o tempo todo de olho na tela para tomar a decisão de entrar ou sair de uma operação ganhadora ou perdedora.

Book de Ofertas

O book de ofertas apresenta apenas as intenções dos players, mostrando o número de lotes e o preço que eles aceitam comprar ou vender.

Não é recomendável tomar decisões com base nesta tela, pois as ofertas podem ser colocadas ou retiradas a qualquer momento e grande parte do tempo é dominada por robôs que ficam distribuindo os lotes em vários preços tentando enganar a real estratégia das corretoras.

Aqui, é interessante observar quando uma corretora quer executar um lote grande e os robôs entram na frente impedindo a execução e , ao mesmo tempo, fazendo o preço se deslocar, o que pode gerar uma oportunidade de trade.

Ranking das corretoras

Esta tela mostra a posição de todos os players que estão negociando durante o pregão. As colunas mostram o nome da corretora, o volume de contratos abertos e o preço médio de todas as operações.

Não é porque uma corretora está com uma grande quantidade de contratos comprados ou vendidos que você deve abrir uma operação para “ir junto com ela”. 

A forma correta de analisar essas informações é detectar corretoras que estão contra a tendência e no prejuízo. Uma vez que a volatilidade chega a um nível inaceitável, o setor de risco acaba abrindo uma operação contrária, ou seja, stopando parte da operação.

Nesta hora, o mercado rapidamente identifica essa intenção e desloca o preço para que essas corretoras realizem prejuízo o mais caro possível, dando oportunidade de entrada.

Super DOM

Esta ferramenta traz uma visão consolidada do valor exato que está sendo negociado, segundo a segundo, e a soma das ofertas do book por nível de preço.

Também existem algumas referências, como uma pequena marcação amarela que significa o preço de ajuste do dia anterior, uma branca que indica a abertura do pregão e outra meio gelo que é a VWAP (média ponderada por volume).

Na parte inferior há uma boleta integrada, onde o trader consegue clicar rapidamente quantos lotes deseja entrar vendido ou comprado. 

O super DOM foi idealizado para operações scalping, onde as decisões de sair e entrar do mercado são muito rápidas.

Caso o trader tenha dificuldade de manuseio no começo, é possível deixar pré configurado um alvo de ganho e de perda, o que já ajuda muito na adaptação.

Grade de cotações

Esta ferramenta é ideal para ter uma visão macro do mercado, pois é possível observar a cotação do dólar, do índice bovespa como um todo e das ações que têm grande peso como petrobrás, vale do rio doce , itaú , bradesco e outros grandes brancos.

Ela é totalmente personalizável para colocar os ativos que o trader entende ser importante para acompanhar durante o pregão.

VAP – Volume at price

Esta ferramenta, que costuma ocupar um espaço fino e vertical na tela, mostra o volume de contratos negociados em cada preço. Com essa informação, é possível identificar onde o mercado mais brigou para não deixar o preço seguir o seu rumo, podendo ser um ponto de pullback, resistência ou suporte caso venha o mercado venha testar novamente.

Posição e Custódia

Essas ferramentas não servem para analisar possíveis entradas no mercado , mas sim observar quais operações já foram executadas, canceladas ou ainda estão penduradas.

Se o espaço na tela estiver pequeno, essa ferramenta pode até ser retirada, no entanto é bom sempre conferir no final do pregão se há alguma ordem pendurada para não acontecer de o mercado pegá-la e acabar gerando prejuizo.

Contexto de mercado antes fluxo de ordens depois

Muitos traders operam tape reading sem analisar o contexto do dia,o que envolve estar antenado aos indicadores econômicos que estão para sair, as notícias e a política do país.

Sem saber o que está acontecendo, o day trader fica com uma visão limitada e operando só o que vê na tela, fato que pode gerar muitas entradas equivocadas e stops desnecessários.

Por esses e outros motivos, muitos julgam que tape reading não funciona , mas a verdade é que, antes de qualquer operacional, é necessário entender como se movimenta.

Existem Setups dentro do tape reading?

Setups no jargão mercado são estratégias prontas, em que o trader apenas identifica um padrão e abre uma operação, assim como nos padrões de candlestick , o qual já deixei minha opinião em outro artigo aqui no blog.

É importante enfatizar que cada movimento no mercado é praticamente único e deve ser analisado conforme o contexto de mercado.

No tape reading, é comum muitos traders tentarem criar setups com base em movimentos que parecem repetitivos, com uma absorção de preço. Porém, tem dias que nenhuma absorção vai funcionar,pois o mercado está direcionado devido ao contexto.

Por essa e outras que não se deve engessar a forma de operar tape reading e nem outra estratégia qualquer.

Plataformas para operar tape reading

Não é qualquer plataforma que oferece todos esses módulos que comentei nos tópicos anteriores.

Existem duas mais utilizadas e que você pode conseguir uma licença gratuita a depender da corretora. Vamos a elas!

Profitchart PRO

Esta é uma plataforma desenvolvida pela empresa Nelogica e posso dizer de olhos fechados que é uma das melhores no mercado de day trade, pois já operei mais de 1 ano nela e nunca tive dores de cabeça.

A versão PRO embarca todas as ferramentas para trabalhar estratégias de análise gráfica ou de tape reading.

Outro ponto importante é que quase diariamente são enviadas atualizações para melhorar a performance da ferramenta ou adicionar novas modificações.

Há um consenso entre traders que operar do celular não é recomendável, mas a versão mobile desta plataforma permite fazer uma boa análise para uma possível entrada clara.

TRYD PRO

A plataforma Tryd PRO leva o nome da empresa desenvolvedora e compete diretamente com o profitchart PRO da Nelogica, pois também possui todo o aparato de ferramentas, tanto para análise gráfica, como para tape reading.

As diferenças entre as duas são o layout e a localização dos menus de configurações, mas de modo geral, os recursos são os mesmos.

Ela também possui uma versão mobile, onde o trader consegue traçar suas análises e abrir suas operações.

A escolha de uma plataforma ou outra é praticamente uma questão de gosto.

Conclusão

O tape reading proporciona uma visão ampla do mercado financeiro, pois permite visualizar as ordens de compra e de venda sendo executadas segundo a segundo.

Grande parte dos traders que descobrem essa estratégia pensam que vão ter o domínio do mercado, porém não é bem assim.

É preciso ter bastante tempo de tela para conseguir consolidar as informações de todas as ferramentas em conjunto com o contexto de mercado do dia.

Este operacional também pode aumentar as chances de erros para traders que costumam criar vieses. Não é porque está acontecendo um movimento momentâneo de agressão para um dos lados que se deve entrar e ficar posicionado, esperando a tendência se desenrolar.

Mais uma vez repito, o tape reading é ideal para day traders que tem perfil de scalpers, pois costumam ser ágeis e frios na abertura e fechamento de suas operações.

Espero que este artigo tenha agregado os seus conhecimentos.

Se ainda restar alguma dúvida sobre tape reading ou fluxo de ordens te encontro logo abaixo nos comentários!